«Цифра брокер» намерена разместить валютные облигации объемом не менее $15 млн сроком на 3,5 года. Ориентир квартального купона — не выше 9,5% годовых, сбор заявок запланирован на 26 октября.
Средства компания планирует направить на маржинальное кредитование, маркет-мейкинг, торговые и расчетные операции, а также развитие инфраструктуры.
Для российского брокерского рынка такой способ фондирования остается редким: обычно компании используют собственный капитал, клиентские остатки и сделки репо. Облигационный выпуск дает более длинное финансирование, но одновременно увеличивает долговую нагрузку и фиксированные процентные расходы.
Участники рынка также считают заявленный купон до 9,5% относительно низким для текущего кредитного профиля эмитента и отмечают, что по сопоставимым ставкам обычно занимают компании с более высокими рейтингами.
