Рейтинг Покупать предполагает рост на 25% от текущей стоимости. Пересмотр прогноза связан с последней отчетностью и более осторожными краткосрочными допущениями.
Компания сохраняет высокую рентабельность при неблагоприятной макроэкономической ситуации. Малые капитальные затраты дают стабильный денежный поток, устойчивое финансовое положение и возможность платить высокие дивиденды.
В среднесрочной перспективе ускорение экономического роста может привести к опережающему росту прибыли. Программа выкупа акций должна поддержать котировки.
Источник
