Пересмотр связан с результатами второго квартала хуже ожиданий из-за высоких отчислений в резервы и операционных издержек. Прогноз на 2026 год снижен, менеджмент ожидает чистую прибыль около 30 млрд рублей.
Восстановление прибыли и рентабельности ограничено. После слабого 2026 года ожидается рост прибыли на 12–14% в год, ROE — около 15%.
Наблюдательный совет рекомендовал направить на дивиденды 50% чистой прибыли за первое полугодие 2026 года. Выплата на обыкновенную акцию — 19,17 рубля, текущая доходность — 7,6%. Потенциал роста без дивидендов — 12%.
Источник
