Тег #bks | Статьи и обзоры

МНЕНИЕ: В сентябре спекулятивный приток может поднять индекс Мосбиржи до 2200 пунктов в случае возобновления переговоров — БКС

Стабилизация индекса Мосбиржи выше отметки 2100 пунктов рассматривается аналитиками как краткосрочный технический сигнал к росту с ближайшим сопротивлением на уровне 2150 пунктов. За август рынок потерял более 4%, что на среднесрочном горизонте оценивается негативно из-за сохран…

👁 31

#Новости #Экономика

МНЕНИЕ: Чистая прибыль Henderson за 1П26 может сократиться на 13% г/г до 0,8 млрд. руб., при снижении рентабельности на 1,4 п.п., до 7,5% — БКС

Аналитики ожидают роста скорректированной EBITDA Henderson за первое полугодие 2026 года лишь на 2%, до 3,7 млрд руб., при снижении рентабельности на 0,6 процентного пункта до 33%. Давление на показатель оказывает увеличение штата из-за открытия новых салонов во втором полугодии…

👁 24

#Новости #Экономика

МНЕНИЕ: Чистая прибыль Henderson за 1П26 может сократиться на 13% г/г до 0,8 млрд. руб., при снижении рентабельности на 1,4 п.п., до 7,5% — БКС

МНЕНИЕ: В текущих условиях акции ТМК не имеют достаточного запаса роста, чтобы быть инвестиционно привлекательными по текущим ценам — БКС

Аналитики прогнозируют выручку ТМК по МСФО за первое полугодие 2026 года на уровне 150 млрд рублей — это на 10% ниже предыдущего полугодия и на 37% ниже прошлого года. EBITDA оценивается в 24 млрд рублей с падением на 19% и 47% соответственно, рентабельность — 16% (минус 2 проце…

👁 25

#Новости #Экономика

МНЕНИЕ: В текущих условиях акции ТМК не имеют достаточного запаса роста, чтобы быть инвестиционно привлекательными по текущим ценам — БКС

МНЕНИЕ: Бумаги Русала выглядят привлекательно на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры благодаря текущему дисконту в мультипликаторах, несмотря на неровную отчетность — БКС

Выручка компании достигла 8,3 млрд долларов, превысив прогноз в 8 млрд, на фоне роста цен на алюминий на 24% за полугодие. Показатель EBITDA увеличился на 64% год к году до 1,2 млрд долларов, полностью совпав с ожиданиями, чему способствовало удержание затрат на уровне предыдуще…

👁 94

#Новости #Экономика

МНЕНИЕ: Бумаги Русала выглядят привлекательно на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры благодаря текущему дисконту в мультипликаторах, несмотря на неровную отчетность — БКС

МНЕНИЕ: Чтобы Алроса стала привлекательной, Р/Е должен торговаться на уровне 5,7х, что возможно при курсе выше ₽120 за доллар или росте цен на алмазы на 27% — БКС

Правительство перенесло введение 8% экспортной пошлины на алмазы с 1 сентября 2026 года на 1 марта 2027 года. Для EBITDA АЛРОСА отсрочка смягчает негативный эффект в 2026 году, однако в 2027 году влияние пошлины сохранится на уровне минус 23% к показателю, так как первые месяцы…

👁 19

#Новости #Экономика

МНЕНИЕ: Бумаги Транснефти выглядят привлекательно: соотношение текущей цены акции компании и ее прибыли (P/E) составляет 3,2х, что несколько ниже исторического значения 3,8х с начала 2023 г. — БКС

Транснефть в ближайшие дни представит финансовую отчетность по МСФО за первый квартал 2026 года, при этом сравнение с предыдущим кварталом некорректно из-за сезонно высоких затрат и разового обесценения активов на 98 млрд рублей. Прогнозируем годовое снижение EBITDA на 2% — до 1…

👁 33

#Новости #Экономика