ЛУКОЙЛ может представить результаты за первое полугодие 28 августа. Мы ждем заметного улучшения ключевых показателей. Наш прогноз:
- выручка — 2,1 трлн рублей (+10% п/п);
- EBITDA — 777 млрд рублей (+74%);
- рентабельность по EBITDA — 38%;
- чистая прибыль — 424 млрд рублей, почти в девять раз выше результата предыдущего полугодия.
Сохраняем нейтральный взгляд на акции ЛУКОЙЛа с целевой ценой 5 100 рублей и потенциалом роста около 21%. Неопределенность связана с восстановлением объемов нефтепереработки и перспективами компании без зарубежных активов. После выхода отчета обновим финансовую модель и рекомендацию.
