НОВАТЭК: Таргет — 1 550 → 1 500 ₽, Оценка — покупать
Аналитики понизили ожидания по ценам на нефть. Во втором полугодии 2026 года они ждут Brent по $75 за баррель и по $70 — с 2027 года. НОВАТЭК меньше других компаний сектора зависит от изменения внешних условий благодаря газовому бизнесу в России.
ТАТНЕФТЬ:Таргет — 945 → 815 ₽, Оценка — покупать
Аналитики больше не ждут сокращения дисконта Urals и повысили прогноз по нему на ближайшие годы. Они также считают, что дальше российские НПЗ будут работать с более низкой загрузкой. При этом «Татнефть» — один из фаворитов аналитиков из-за эффективного распределения капитала и сильного денежного потока.
ТРАНСНЕФТЬ:Таргет — 1 800 ₽, Оценка — покупать
Бизнес меньше зависит от колебаний цен на нефть, потому что тарифы регулирует государство. Оценка «Транснефти» нечувствительна к прогнозам из-за регулируемой природы бизнеса компании. Аналитики всё ещё ждут объявления дивиденда за 2025 год и считают, что сейчас — неплохой уровень входа. Источник
