Дом.PФ отчитался за полугодие Результаты • процентные доходы: ₽89 млрд (+30%) • комиссионные доходы: ₽23,7 млрд (+47%) • операционные доходы: ₽102,3 млрд (+41%) • чистая прибыль: ₽57,2 млрд (+46%) Кредитный портфель юрлиц достиг ₽3 трлн (+11% с начала года), физлиц — ₽686 млрд (-11%).
Результаты отличные и в целом соответствуют ожиданиям. Компания отчитывается ежемесячно, так что сюрпризов особых нет. Рост прибыли обеспечен увеличением чистых процентных доходов: кредитный портфель растет, а стоимость привлечения средств снижается, что поддерживает чистую процентную маржу. По итогам 2026 года ожидаем прибыль около ₽120 млрд. Это может обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей на рынке — около 15,5%, или ₽327 на акцию по итогам года. Исходя из этого, мы позитивно смотрим на акции Дом.PФ.
