Софтлайн отчитался за 2 квартал и полугодие Результаты за 2 квартал — оборот: ₽28 млрд (+27%); — скорр. EBITDA: ₽2,6 млрд (+53%); — чистая прибыль: ₽815 млн (против убытка в ₽832 млн за 2кв25г);
Результаты за полугодие — оборот: ₽53 млрд (+15%); — скорр. EBITDA: ₽4,4 млрд (+27%); — чистая прибыль: ₽892 млн (против убытка в ₽88 млн за 1п25г); — скорр. чистый долг: ₽29,7 млрд (против ₽14,6 млрд на конец 2025 года); — скорр. чистый долг/EBITDA LTM: 3,3х (против 1,8х на конец 2025 года).
Компания подтвердила прогноз на 2026 год: увеличение оборота до ₽145–155 млрд, скорректированной EBITDA — до ₽9-9,5 млрд, скорр. чистый долг/EBITDA — не более 2х.
Выручка за 1 полугодие 2026 года увеличилась на 15% год к году, при этом рост во 2 квартале ускорился до 27% против 5% в 1 квартале, что аналитики связывают с переносом проектов с начала года на второй квартал. Основной объём годовой выручки традиционно формируется во 2 полугодии. Прогноз компании на 2026 год сохранён, но аналитики ожидают выручку ближе к нижней границе в 145 млрд рублей из-за сокращения IT-бюджетов клиентов и ослабления рубля. Свободный денежный поток остаётся отрицательным на уровне минус 16,4 млрд рублей за полугодие из-за финансирования оборотного капитала, чистый долг превышает 30 млрд рублей. Дивидендная доходность составляет около 5%, однако высокий долг и слабый FCF ограничивают фундаментальную привлекательность бумаг.
